Структура курсу:
Глобальне інвестиційне середовище
-
Еволюція глобальної фінансової системи.
-
Ключові фінансові посередники.
-
Структура капіталу компанії і середньозважена вартість капіталу компанії.
-
Основна фінансова теорема та компроміс між ризиком і дохідністю.
Про особливості оподаткування в різних юрисдикціях: практичні рішення для бізнесу
-
Міжнародні податкові угоди:
-
Уникнення подвійного оподаткування (метод заліку та звільнення).
-
MLI, BEPS, CRS (автоматичний обмін інформацією).
-
-
Контрольовані іноземні компанії (КІК)
-
Податкове резидентство для фізичних та юридичних осіб.
-
Критерії доцільності побудови холдингу — від простих підприємств до масштабованих бізнесів і багаторівневих структур.
-
Фіскальні аспекти:
-
Substance – наявність реального бізнесу в країні.
-
Податки: корпоративний, ПДВ, репатріація, роялті, дивіденди.
-
Сімейний офіс – управління капіталом і спадщиною.
-
ТЦО (трансфертне ціноутворення) – ринкове ціноутворення в операціях між пов’язаними сторонами.
-
-
Юрисдикції з найнижчими податками – Люксембург, Кіпр, Швейцарія, Нідерланди, Мальта, Монако.
-
FATF та "сіра/чорна зона" – міжнародний моніторинг щодо AML/CFT ризиків.
-
Розгляд типових випадків з практики.
Залучення інвестицій: як підготувати компанію?
-
Партнерство
-
Інвестиція, як капітал
-
Спроможність
Залучення інвестора, як одруження.
-
Чи потрібен вашому бізнесу інвестор? Якщо так, то який саме інвестор? Як визначити: простий тест.
-
Що шукають інвестори? Які у них цілі?
-
Партнерство: як правильно вибудувати партнерські відносини з інвестором?
-
Інвестиція, як капітал. Навіщо або для чого залучаємо інвестиційний капітал?
-
Стратегія розвитку – проєктний підхід.
-
Інвестиційна привабливість: про що це? Основні фактори: безпека, дохідність, сталість.
-
Спроможність: як набути інституційну готовність працювати з інвестиційним капіталом?
-
Інструменти залучення інвестицій: фінансові та юридичні.
-
Процес «одруження» з інвестором: основні етапи.
-
Практичні кейси.
Ваші стратегічні цілі мають співпадати з цілями інвестора. Вибираємо партнера усвідомлено: з «гарячим» серцем та «холодним» розумом. Компанію потрібно готувати до залучення інвестицій, розуміти вартість вашого бізнесу, а також, для реалізації якої стратегії вам потрібен інвестиційний капітал.
Викладачі
Євген Пенцак
Керівник MBAF kmbs, кандидат фізико-математичних наук, PhD Лозаннський університет (Швейцарія). Викладав вищу економетрику в Лозаннському університеті у Швейцарії та фінансову математику у Лозаннській політехніці. Працював аналітиком в Institute of Health Economics and Management та директором бізнес-школи Львівського інституту менеджменту. Євген є автором публікацій з економетрики та економіки, розробляв чисельні методи у фінансах та ризик-менеджменті. Крім kmbs, викладає інвестиційний менеджмент у Роттердамському університеті. Його останні дослідження стосуються аналізу та прорахунку моделей економічної конкуренції, інвестицій, управління ризиками, криптовалютними і венчурними портфелями. Євген вважає, що зрозуміти сучасні моделі поведінкової економіки та фінансів можна, якщо поєднати глибинні знання з психології та аналітики.
Дмитро Мартиненко
Консультант, експерт з грантів та донорської технічної допомоги, який спеціалізується на залученні капіталу та інвестицій для українського бізнесу різних галузей. Дмитро має більш ніж 25-річний досвід юридичної практики з фокусом на M&A угодах, залученні капіталу на фінансових ринках, у тому числі шляхом приватного розміщення та IPO, податковому та юридичному структуруванні та здійсненні міжнародних операцій з акціями, активами, комерційною нерухомістю та землею. Багато років Дмитро очолював юридичну службу декількох провідних українських бізнес груп. Також протягом 11 років він працював юридичним менеджером у PricewaterhouseCoopers Україна. Дмитро також має унікальний досвід надання юридичної допомоги уряду України в рамках численних донорських проектів, спонсорованих USAID та Європейською комісією (масова приватизація, приватизація агропромислових підприємств, підтримка впровадження процедур банкрутства банків, розвиток інфраструктури фондового ринку, реформа на ринку газу). Він є постійним спікером на міжнародних конференціях з питань інвестицій і розвитку бізнесу в Україні, запрошеним спікером Києво-Могилянської Бізнес Школи щодо інвестиційної привабливості компаній та залучення інвестицій. Дмитро закінчив юридичний факультет Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Він також має диплом MBA з відзнакою Києво-Могилянської бізнес-школи (КМБШ) у галузі бізнес адміністрування та диплом Університету Ла Верна (США) про закінчення програми «Передові практики у впровадженні стратегії розвитку бізнесу». Дмитро успішно закінчив програму «Бізнес і суспільство» Аспен Інституту (Київ), спільну програму Української академії з корпоративного управління (UCGA) та INSEAD з питань корпоративного управління, численні навчальні програми КМБШ, Think Camp та TransformWise.
Євгеній Пейков
Засновник бухгалтерської компанії в Україні та Швейцарії. 12 років досвіду у фінансах, консультант з міжнародного оподаткув ання. Випускник бізнес-школи KMBS.
